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AKTUELLES ANGEBOT

INITIATOR: Euro Sino Invest

ANGEBOTSNAME: ESI China 2

MINDESTBETEILIGUNG: 20.000 Euro (zzgl. 5% Agio)

AUSSCHÜTTUNG: Der Durchschnittsertrag soll ca. 14,5% p.a. vor Steuern auf Anlegerebene betragen. Der prospektierte Gesamtrückfluss beträgt 142% Es ist die Entnahme con 50% des Gesamtkapitals nach 2 Jahren geplant.

GEPLANTE LAUFZEIT: Der Fonds prognostiziert eine Laufzeit von 2 1/2 Jahren.

FINANZIERUNG: Das beabsichtigte Zielvolumen der Fondsgesellschaft soll 30 Mio. Euro zzgl. Agio betragen. Maximal kann ein Kommanditkapital in Höhe von 50 Mio. Euro von Anlegern gezeichnet werden; nach derzeitigem Stand soll das gezeichnete Kommanditkapital jedoch mindestens 8 Mio. Euro betragen.

STEUERLICHES ERGEBNIS: Der Fonds erzielt in Deutschland Einkünfte aus Gewerbebetrieb.

INVESTITIONSGEGENSTAND: Der Anleger beteiligt sich an der "ESI Euro Sino Invest GmbH & Co. China 2 KG", die sich unmittelbar an der Hong Kong-Zweckgesellschaft "ESI Euro Sino Invest China Real Estate 2 Ltd." beteiligt. Hierzu wird sich die ESI GmbH & Co. China 2 KG an der noch zu gründenden Hongkong-Zweckgesellschaft (A), die ESI Euro Sino Invest China Real Estate 2 (A) Ltd.[4], beteiligen. Diese wird sich ihrerseits wiederum an einer oder mehreren ausschließlich von ihr in Hongkong zu gründenden Hongkong-Zweckgesellschaft(en) (B), die ESI Euro Sino Invest China Real Estate 2 (B) Ltd.[5], beteiligen, die ihrerseits in eine (oder auch mehrere) chinesische Objektgesellschaften investieren. Hierdurch wird mittelbar eine Beteiligung an Immobilienobjekten in China erreicht, die von der oder den chinesischen Objektgesellschaften entwickelt werden. Ziel ist es, durch den Erwerb oder die Einbringung von Landnutzungsrechten, die anschließende Entwicklung und Bebauung eines oder mehrerer Grundstücke sowie den Verkauf der entwickelten Wohnungen, Parkplätze und Gewerbeflächen oder durch den Verkauf der Anteile an einer Hongkong-Zweckgesellschaft (B) einen Gewinn zu erwirtschaften.

FONDSMANAGEMENT: Die Euro Sino Invest GmbH (ESI) ist ein unabhängiger Anbieter von innovativen Beteiligungskonzepten aus der Welt der geschlossenen Fonds mit Sitz in Erlangen. Deren Wurzeln gehen auf das Jahr 2007 zurück, in dem die Euro Sino Invest AG eine Tochtergesellschaft in China gegründet hat, um die Investitionstätigkeiten der Tucher Familie sowie anderer institutionellen Investoren in China zu betreuen. Die Euro Sino Invest GmbH spezialisiert sich auf Investitionen imchinesischen Immobiliensektor. Der Fokus von ESI liegt in den sogenannten 2nd-Tier Städten. Diese Städten des "zweiten Rangs", von denen rund zwei Dutzend chinesische Millionenmetropolen sind, befinden sich derzeit in der Wachstumsphase und versprechen attraktive Renditchancen. In Kooperation mit erfahrenen chinesischen Partnern partizipiert ESI in Projektentwicklungen, wo sie an der gesamten Wertschöpfungskette vom Erwerb des Landes, über den Bau bis hin zum Verkauf der einzelnen Wohneinheiten mitwirkt. ESI arbeitet mit international bekannten Fachpartern, beispielsweise M&P Group, die eines der führenden deutschen Ingenieurunternehmen in den Bereichen Umwelt, Bau und Infrastruktur und jahrelang in China tätig ist und wertvolle Erfahrungen auf dem chinesischen Markt gesammelt hat, zusammen.

IRR-RENDITE: Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen und die anteilige Kapitalrückführung an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit. Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist folgendes zu beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (IRR-Methode) drückt die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals aus. Dabei wird neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich eingesetzte Kapital. Es besteht daher keine unmittelbare Vergleichbarkeit mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.

VORTEILE

Der Anleger investiert in eine oder mehrere Büro-Immobilien in verschiedenen Wachstumsmärkten und erweitert sein Portfolio. Waren in der Vergangenheit im Bereich der Auslandsimmobilienfonds die USA und die Niederlande die wichtigsten Märkte, so werden international aufstrebende Volkswirtschaften wie Osteuropa bzw. das traditionell stark mit Osteuropa verbundene Österreich eine immer wichtigere Rolle spielen. Auch rohstofforientierte Länder wie Australien und insbesondere Kanada werden zurecht immer beleibter. Anleger können ihr Portfolio in rohstoff- und produktionsorientierte Standorte breit diversifizieren. Neben der Investition in Büromärkte spielen auch konjunkturabhängigere Bereiche wie Wohnimmobilien und Einkaufszentren eine wichtige Rolle.

Mit der Beteiligung an einem Geschlossenen Auslandsimmobilienfonds kann der Anleger laufende Einkünfte, die einer hohen deutschen Steuerlast unterliegen, ins Ausland verlagern. Durch die Ausnutzung z. B. einer Nichtveranlagungsgrenze oder einer geringeren Eingangbesteuerung im Ausland, kann der Anleger seine Steuerlast in Deutschland erheblich senken. Es bleibt allerdings die Anwendung des sogenannten Progressionsvorbehaltes, der dazu führt, dass die Ersparnis bei Anlegern mit sehr hohen Einkommen wesentlich größer ist als bei Anlegern mit mittleren Einkommen (s. Abbildung).

RENDITE

Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit. Demnach erfolgt die Kapitalrückführung an den Anleger bereits erheblich früher als dies bei herkömmlichen Anlagen der Fall sein kann. Die IRR Rendite als Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (siehe *IRR-Methode) ist somit nicht vergleichbar mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.

Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist folgendes zu beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (IRR-Methode) drückt die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals aus. Dabei wird neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich eingesetzte Kapital. Es besteht daher keine unmittelbare Vergleichbarkeit mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.

Die jährlich zu erwartenden Auszahlungen bei geschlossenen Fonds liegen je nach Produkt und Beteiligungskonzept in der Regel zwischen 5% und 20%, ggf. zzgl. Verkaufserlös zum Ende der Beteiligung. Abhängig von verschiedenen steuerlichen Gegebenheiten ist somit auch die Nachsteuerrendite von Beteiligung zu Beteiligung letztlich von recht unterschiedlicher Höhe.

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